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SINERGIA
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DEZEMBRO 2017
MARCONOMERCADO
de valores mexicano
MÉXICO
Casa de Bolsa como representante comum
dos obrigacionistas.
AVALIADO "AAA" POR AGÊNCIAS DE
RATING DE VALORES ENTRE AS MAIS
RECONHECIDAS EM TODO O MUNDO
A emissão obteve classificação como
"AAA" pela Fitch, S & P e HR Ratings,
baseada nos seguintes aspetos:
(i) o desenvolvimento das obras altamente
especializado mas de baixa complexidade,
(ii) o consórcio é composto por empresas
com experiência relevante no setor,
(iii) o fluxo de renda é estável, além de
uma sólida fonte de pagamento, e (iv) uma
estrutura de dívida adequada e garantida.
OS PRINCIPAIS INVESTIDORES
INSTITUCIONAIS DO PAÍS SUPERARAM
A PROCURA DA EMISSÃO
A emissão foi concretizada com sucesso
na Bolsa Mexicana de Valores, obtendo
ESTRADA
COATZACOALCOS-
-VILLAHERMOSA
134,3Km
Extensão
MXN$4.574MM
Valor do contrato
10Anos
Duração do contrato
103,3 milhões de dólares, que tiveram
uma procura por investidores de 106%
face ao valor de oferta. Os investidores
mais reconhecidos, entre os quais os
principais fundos de pensão do país,
como Afore Banamex e Afore XXI,
adquiriram títulos.
O
spread
implícito abaixo de 200 pb
em relação ao MBono23 (dívida pública),
resultando numa taxa fixa nominal
de 8,9%, demonstra uma alta confiança
na estrutura acionista, especialmente
tendo em consideração que os parceiros
do consórcio não tinham até ao momento
presença no mercado de valores local,
além de ser a primeira emissão no
mercado local com risco de construção
desde o início do projeto.
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João Parreira, CEO da Mota‑Engil América Latina.
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